俞枫
国泰海通证券首席信息官
各位领导、各位嘉宾，大家好！简单向大家汇报一下国泰海通证券在财富管理AI应用方面的探索与实践。在政策指引、客户所需与技术驱动的大背景下，我国财富管理市场正经历增量及结构性变革的双重机遇，未来商业模式将是围绕客户全生命周期的买方投顾服务。
从财富管理机构来讲，以后的定位可能更多是价值创造者，商业模式是服务驱动。从投资顾问来讲，从传统的个股研究转向大类资产配置、组合构建与动态风险管理等，服务对象从有限资源向高净值客户倾斜转向以每个客户为中心。
基于上述认识，我们对高净值客群、富裕客群以及大众客群三类客群采取不同的服务模式。依托AI底层的技术，形成“智能化广谱服务、个性化投顾服务、定制化专家服务”三类服务模式，进入全域数据驱动、全链智能决策、全景客户陪伴的全新服务业态，以大小模型组合作为我们的支撑。
从国泰海通来讲，我们2017年提出了AI in All的人工智能应用策略，当时预言AI未来会像水电煤一样成为标配的基础设施。大模型出来以后，我们创新提出了All in AI的全新策略，背后的逻辑是不一样的。当时AI in All更多是赋能型的AI，要提质增效。All in AI是将AI大模型作为变革的重要力量，是变革型的AI，更多的是希望通过大模型驱动组织变革、流程创新，推进业务与经营管理模式创新升级。由于定位的不同，我们技术体系的构建与落地也是不一样的。基于我们All in AI的策略，需要体系化地建设AI，实现规模化应用落地。
我们采取了三个具体举措来建设人工智能：一是构筑“1+N”AI大模型底座。“1”就是一个垂类模型，整合联动多个场景模型，形成全链条AI能力的支撑。二是探索算力创新合作方式。既有自建全栈自主可控算力资源池，也有混合算力应用，也有一些算力创新的合作。三是强化数据治理和语料基础。数据是基础，基于我们2017年以来积累下来的数据，比如Pb级的数据、2亿多条客户服务语料，进一步强化相关的数据治理和语料建设。同时基于开放的理念，与第三方开展相关的数据合作。我认为，语料可能是未来整个人工智能应用的关键所在。
从公司财富管理服务体系来讲，我们面临持续升级的过程。2018年，我们提出首创的君弘星服务体系，当时是通过运营指标的分类来提供个性化、精细化的服务。2023年，我们又基于一站式数字化财富管理平台君弘APP，完善面向海量客户的智能化广谱式服务模式——君弘智投，依托AI投顾超级助手等数智化工具实现千人千策、人机合一的投资全旅程陪伴。
基于这么一个体系，我们2024年3月与阶跃星辰、财联社共同打造业内首个千亿参数级的多模态垂类大模型（君弘灵犀大模型），也就是刚才说的“1”。我们首创将大模型全面融入面向基础长尾客群的君弘智投客户数字化服务体系，也就是“大模型+小模型”，实现可信内容的可靠输出，为海量用户提供广谱式、伴随式的智能化服务。这可能与其他公司不一样，最难的就是我们针对广谱客户的智能化服务。我们的大模型有幸完成了第一家网信办备案，我们在上海人工智能服务登记是001号，也获得了监管沙盒创新试点的机会。
我们从2018年开始持续升级针对零售客户的智能服务体验，与广谱客户合并以后目前有4400多万的客户。从2018年开始的智能诊股开始，到2022年8月份的数字人投顾，到2024年3月份推出的智能投顾。我们在2025年4月份有幸获得监管批准，实现大模型面客服务，2025年7月份推出行业首家全AI的App。
刚才说了广谱服务，第二个服务是有关我们智能投顾的服务，这两者其实不是今天才解耦的。我们从2017年推出灵犀客服，到2020年的智能投顾，以及2022年的数字人投顾，再到2024年推出AI投顾超级助手，更多的是围绕AI大模型能力实现投顾体系向智能化转型，更好地实现我们整个服务效能的提升。
我们首创AI投顾超级助手，提供了千人千策的智能展业工具，实现100%分支机构的覆盖，投顾使用人数超过98%，问题解决率90%，日均提问数量增加40%。这里面最重要的是，基于我们整个体系构筑“事前、事中、前后”三段八场景实时回答，结合用户画像、风险偏好、资产状况及行为习惯等多维度特征，实现千人千策投顾服务。我认为，智能投顾出来以后，解决了公司服务底线的问题，上层可能还需要投顾的智慧，但是我们至少把服务底线给守住了。
我们推出的灵犀App以智能体来赋能，重构证券业服务范式。2025年4月份实现面客服务，7月24日发布行业首个全AI智能App，12月17日又发布了升级的灵犀App2.0，实现AI在客户投资旅程中的“随需而至，一触即达”，目前每天访问量达到100多万。整体来讲，我们构筑了相关的服务体系，可以实现合规审核，现在整体通过率达到87.04%。
我们落地了人机合一的流量工厂式的数字化客户经营，基于“3A3R”流量运营方法论，创新流量工厂数智化经营模式，聚焦公域引流+私域经营，推动智能化客群运营，建立“客户—服务—场景”动态匹配策略。我们形成了精细化的运营闭环，目前年服务量达数亿人次，取得了很好的服务效果。
最后和大家一起来展望一下未来。我认为，人工智能正从金融行业的增效工具转变为驱动范式革命的核心生产力，All in AI是一个驱动变革的力量。从财富管理服务来讲，从单纯的“交易执行”提升至“价值共生”的新高度。特别是在体验即资产的金融服务新时代，人机协同下的财富管理服务模式可能需要将用户体验深刻融入到技术核心，构建起数字时代的竞争优势。从长期来讲，拥抱智能、人机协同，可能是我们创新财富管理新模式的一个必由之路。
今天简单汇报这些，谢谢！
